钢铁首富接盘ST海航为何三家上市公司齐齐跌停?

发布日期:2021-11-05 16:25   来源:未知   阅读:

  截至今年6月,海航收到债权申报额超过1.2万亿元,这也许可以理解,为何是总资产超过千亿的方大集团“爆冷”接盘航空主业。

  9月12日晚间,*ST海航(600221.SH)公告称,管理人已经确定海航集团航空主业战投为辽宁方大集团实业有限公司(以下简称“辽宁方大”),若投资完成,辽宁方大可能成为公司控股股东。

  意外的是,在三家竞购企业中,以碳素、钢铁等为主业的辽宁方大成为最终的胜出者,而有航空业务的均瑶集团和有旅游业务的复星集团双双落选。

  根据同日*ST基础(600515.SH)发布的公告,海航集团机场板块战投确定为省级国资海南省发展控股有限公司,若投资完成,海南发控可能成为公司控股股东。

  9月13日开盘,海航旗下三家进入破产重整的上市公司*ST海航、*ST基础和*ST大集(000564.SZ)齐齐跌停。9月14日,跌势持续。

  其中,航空板块资产包括上市公司*ST海航、天津航空、首都航空等,是国内第四大航空集团。招募公告显示,航空主业经营着境内12张、境外2张客运牌照,4张货运牌照,3家公务机牌照,截至2020年底,航空主业共运营668架商用飞机,132架通航飞机,客运航线万人。

  吉祥航空率先对海航航空出手,2021年4月30日,吉祥航空宣布,计划联合母公司均瑶集团旗下的投资公司等投资人,共同设立一个合伙企业用于投资“航空实体企业”,出资总额不超过300亿元。

  复星集团紧随其后,5月19日,复星集团旗下上市公司豫园股份(600655.SH)也宣布,设立合伙企业拟参与“航空实体企业”投资,出资总额不超过400亿元。

  最后露面的是方大集团,为了参与投资海航航空板块,6月16日,方大集团在海南海口市注册了一家名为“海南方大航空发展有限公司”的企业,注册资本金为300亿。方大航空的股东是辽宁方大和旗下的几大钢铁公司。

  2020年,辽宁方大实现归母净利润52.57亿元,在三家竞购方中盈利排名第二。不过,根据第一财经消息,在三家参与竞购企业的最后一轮报价中,辽宁方大报价最高。

  辽宁方大成立于2000年,注册资本金为10亿元,曾用名为抚顺鑫仁实业有限公司,实际控制人为方威,现年48岁。

  据新京报此前报道,方威出身于沈阳普通农家,早年间做废铁收购生意,将收购的废铁卖给当地的钢铁厂。后来,有一家钢铁厂资不抵债,便将一个铁矿抵给了方威。当时的铁矿并不值钱,但没想到几年后,铁矿价值飙升,方威便由获得了第一桶金。

  成立辽宁方大两年后,29岁的方威便开始抄底国企,通过重组、收购钢铁、碳素、化工等企业快速发展。2002年以来,辽宁方大重组超过10家国有企业,方威其人也被外界称之为“国企猎人”。不过在2014年,或因参与“南昌钢铁”改制,辽宁省人大常委会罢免了方威的第十二届全国人民代表大会代表职务。

  此外,方威也是福布斯富豪榜常客,2021年,方威以42亿美元财富位列第680名。而在2018年,方威以450亿元财富排在钢铁行业第一位,成为“钢铁首富”。

  官方资料显示,辽宁方大的总资产超过千亿,旗下拥有方大炭素(600516.SH)、方大特钢(600507.SH)、东北制药(000597.SZ)、中兴商业(000715.SZ)四家上市公司,在2020年实现归母净利润52.57亿元。

  按照海航控股的公告,其已不能清偿到期债务,并且资产也不足以清偿全部债务。要是公司走到破产清算那一步,用现有资产清偿各类债权后,就没有剩余财产向出资人分配了,出资人权益等于0。所以,基于挽救海航控股和最大限度维护出资人权益,重整计划对出资人的权益进行调整。

  首先是增资扩股,总股本扩充一倍。对海航控股出资人权益进行调整,以海航控股现有A股股票为基数,按照每10股转增10股实施资本公积金转增,转增股票约164.37亿股。转增的股票不向原股东分配,这就意味着原股东持股比例打了个五折。

  其次是出售部分股票,用于重整和偿债。将转增形成的164.37亿股票中的44亿股,以一定的价格引入战略投资者,而所得价款用于支付重整费用和清偿部分债务等。

  最后是债转股。剩余约120亿股股票以一定的价格抵偿给海航控股及子公司部分债权人,用于清偿相对应的债务以化解海航控股及子公司债务 风险、保全经营性资产、降低资产负债率。

  有投资者在股票交易平台上表示,上述出资人权益调整损害了原股东的利益,同样也有投资者认为,上市公司至少不会因为破产清算而退市,虽然不及预期但也没那么差。

  而*ST基础(海航基础)的出资人权益调整则是,坚定汽车电子发展路线 均胜电子继续跻身中国信息百强,以海航基础现有的39亿股为基数,按照每10股转增20股实施资本公积金转增,转增股票约78亿股。其中,全体股东共同等比例让渡约33亿股用于引战,共同等比例让渡约 15.8亿股偿债。剩余约29.3亿股则用于业绩补偿和中小股东自行保留等。

  半年报显示,*ST海航实现收入183.34亿元,同比上升56.54%。其中,运输收入160.77亿元,同比上升62.38%;实现辅营收入22.57亿元,同比上升24.62%;实现净利润-8.81亿元,亏损同比减少92.55%。

  重整草案公布后,*ST海航和、*ST基础、甚至尚未披露战投的*ST大集全部跌停。根据第一财经报道,证券人士普遍认为跌停与海航重整落地,利好兑现有关。在此之前,在重整工作推进消息的不断释放下,三家上市公司的股价普遍上涨,涨幅已反映了重整的利好。

  其中,*ST海航3月以来股价涨幅已超70%,目前,*ST海航的总市值为376.5亿,较今年2月已增加175亿。

  不过也有分析师认为,此次海航的航空主业资产确定的战略投资者和重整方案也低于市场预期。

  海航零售业务(供销大集)的战略投资者将于几天后公布,而海航相关企业的破产重整第二次债权人会议将于9月27日-30日召开。

  2021年1月,海航人士表示历史上第一次摸清了集团债务,结果就是严重资不抵债。不仅如此,集团占用了上市公司的巨额资金。据公告统计,大股东及关联方违规占用资金及未披露担保等所涉金额超过1000亿元。

  3月份,中海南省高级法院发布公告,裁定对海航集团等321家公司进行实质合并重整,并指定海航集团管理人担任321家公司实质合并重整案管理人。

  6月4日,海航集团等321家公司实质合并重整案第一次债权人会议,在全国企业破产重整案件信息网召开,依法申报了债权的债权人参与了会议。

  在会议上,海航的整体债务浮出水面——截至6月3日,累计收到超过6万家债权人申报债权,涉及申报债权的金额超过1.2万亿。

  其中,购买海航理财产品的债权人数量最多,申请债权的理财人数就接近6万人,申报理财债权近300亿。据悉,有超过1/3的购买者为海航职工或者职工亲属。

  根据财新报道,海航重整中申报的300亿个人理财债权,主要来自于三家平台——聚宝汇、前海航交所和大集金服,前两家占大头,申报的未兑付金融分别约有180亿元和四五十亿元。在三家平台全部逾期后,海航集团曾出具承诺函对借款进行了担保。

  据官网资料显示,聚宝汇是海航集团旗下的互联网金融品牌,成立于2014年,由玖锡科技(北京)有限公司负责运营。早在2018年初,聚宝汇就被传出逾期,后续便出现投资者的本金和利息无法兑付的情况,而有投资者此前向媒体表示,关于兑付,海航内部存在“踢皮球”的情况。

  好消息是,时隔一年半后,海航航空第一次启动了乘务招聘。9月13日,海航发布了一则乘务招聘公告,表示伴随海航重整工作稳步开展,复工复产顺利推进,根据生产经营需要,海航航空主业计划于9月中旬启动2021年度乘务员招聘工作。